جستجو برای:
  • خانه
  • بلاگ
  • بورس آموز TV
  • صدور کد بورسی
  • اشتراک VIP
  • محصولات
    • دوره ها
      • دوره ارز دیجیتال
      • دوره سهامدار برتر
      • دوره معامله گر برتر
    • کتاب
  • درباره ما
    • 09307010981
    • info@boursamooz.com
    بورس آموز
    • خانه
    • بلاگ
    • بورس آموز TV
    • صدور کد بورسی
    • اشتراک VIP
    • محصولات
      • دوره ها
        • دوره ارز دیجیتال
        • دوره سهامدار برتر
        • دوره معامله گر برتر
      • کتاب
    • درباره ما
    0

    ورود و ثبت نام

    بلاگ

    بورس آموز بلاگ بورس اوراق بهادار ضریب بتا (β) در بورس – انواع ضریب بتا – نحوه محاسبه ضریب بتا

    ضریب بتا (β) در بورس – انواع ضریب بتا – نحوه محاسبه ضریب بتا

    ضریب بتا

    ضریب بتا با معادل انگلیسی Beta Coefficient، میزان ریسک سیستماتیک سبد سهام را نسبت به ریسک پرتفوی بازار محاسبه می‌نماید و بیان کننده نوسان قیمتی سهم، در مقایسه با شرایط کلی بازاری است.

    ضریب بتا (β) وسیله‌ای برای ارزیابی ریسک و بازده یک سهم خاص یا سبدی از سهام در جریان حرکت کلی بازار است.

    نحوه محاسبه ضریب بتا

    1. اگر بتا سهم مساوی با یک باشد، میزان کاهش یا افزایش قیمت سهم با حرکت بازار مطابق است.
    2. اگر میزان بتا سهم از یک بزرگتر باشد، کاهش یا افزایش قیمت سهم بیشتر از کاهش یا افزایش بازار باشد و به این سهم، سهم تهاجمی می‌گویند. همانند سهام صنعت خودرو.
    3. اگر میزان بتا سهم از یک کوچکتر و از صفر بزرگتر باشد، میزان کاهش یا افزایش قیمت سهم از روند کلی بازار کوچک‌تر باشد و به این سهم، سهم تدافعی‌ می‌گویند. همانند سهم‌های صنعت غذایی.
    4. اگر بتای سهم برابر با صفر باشد، حرکت قیمت سهم هیچگونه همبستگی با حرکت بازار نخواهد داشت.
    5. اگر بتای سهم از صفر کوچکتر باشد، قیمت سهم برخلاف جهت روند کلی بازار حرکت می‌کند. همانند صنعت معادن طلا و صنعت قند.

    اگر سهمی دارای بتای منفی باشد، رفتار آن عکس رفتار بازار است، به‌ طور مثال اگر میزان بتای سهمی منفی یک باشد، درصورتی‌که بازار ۱۰ درصد رشد کند، ارزش این سهم ۱۰ درصد کاهش خواهد یافت.

    ضریب بتا (β) در بورس – انواع ضریب بتا –  نحوه محاسبه ضریب بتا
    ضریب بتا (β) در بورس – انواع ضریب بتا – نحوه محاسبه ضریب بتا

    فرمول ضریب بتا

    ضریب بتا شیب معادله‌ رگرسیون خطی بازده دارایی به نسبت بازده بازار است که این موضوع نشان دهنده نوسان قیمتی دارایی در مقایسه با بازار کلی فعال در آن می‌باشد.

    ضریب بتا (β) در بورس – انواع ضریب بتا –  نحوه محاسبه ضریب بتا

    که در آن ضریب بتا (β) در بورس – انواع ضریب بتا –  نحوه محاسبه ضریب بتابازه دارایی و ضریب بتا (β) در بورس – انواع ضریب بتا –  نحوه محاسبه ضریب بتا بازده بازار می باشد و مقدار ضریب بتا از حاصل تقسیم کواریانس بین بازدهی دارایی و بازدهی بازار بر واریانس بازار به دست می آید که فرمول آن به شرح زیر می باشد

    ضریب بتا (β) در بورس – انواع ضریب بتا –  نحوه محاسبه ضریب بتا

     

    انواع ضریب بتا و تاثیر آن در سبد و صندوق سرمایه‌گذاری

    به منظور محاسبه بتای یک سبد از دارایی‌های سهام یا صندوق‌سرمایه‌گذاری مشترک ، باید بتای هر کدام از سهام سبد دارایی ذکر شده را به دست آورید و سپس به محاسبه میانگین موزون بتای آن‌ها بپردازید که معادل بتای آن صندوق یا سبد دارایی‌ها است.

    توجه فرمایید اگر میزان بتای سبد یا صندوق‌سرمایه‌گذاری مشترک کمتر از یک باشد، زمانی که ارزش بازار کاهش یابد، ارزش دارایی‌های آن از ارزش بازار کمتر کاهش می‌یابد و میزان ریسک صندوق‌سرمایه‌گذاری مشترک یا سبد در برابر ریسک بازار کمتر است.

    فرمول ریاضی محاسبه ضریب بتا از کواریانس بازده سهم یا سبد و بازده بازار تقسیم بر واریانس بازده‌های بازار بدست می‌آید.

    عدد بتا تفسیر
    β > 1 تغییرات صندوق بیش از تغییرات
    شاخص و هم جهت با آن بوده
    مثال بتای صندوق = ۱.۵ (یعنی میزان ریسک بیشتر از شاخص بازار است)
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ رشد کند،صندوق  %‌۱۵۰ رشد می‌کند.
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ افت کند،صندوق % ۱۵۰ افت می‌کند.
    β = ۱ تغییرات صندوق برابر با تغییرات
    شاخص و هم جهت با آن بوده
    مثال بتای صندوق =۱ (یعنی میزان ریسک برابر با شاخص بازار است)
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ رشد کند، صندوق هم % ۱۰۰رشد می‌کند.
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ افت کند، صندوق هم % ۱۰۰افت می‌کند.
    ۰ < β < 1 تغییرات صندوق کمتر از تغییرات
    شاخص و هم جهت با آن بوده
    مثال بتای صندوق = ۰.۶ (یعنی میزان ریسک کمتر از شاخص بازار است)
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ رشد کند،صندوق %۶۰ رشد می‌کند.
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ افت کند،صندوق %۶۰ افت می‌کند.
    β = ۰ تغییرات صندوق هیچ ارتباطی با تغییرات شاخص ندارد
    ۰ > β > -1 تغییرات صندوق کمتر از تغییرات
    شاخص و عکس آن بوده
    مثال بتای صندوق = ۰.۶- (یعنی میزان ریسک کمتر از شاخص بازار است)
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ رشد کند،صندوق % ۶۰ افت می‌کند.
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ افت کند، صندوق % ۶۰ رشد می‌کند.
    β = -۱ تغییرات صندوق برابر با تغییرات
    شاخص و عکس آن بوده
    مثال بتای صندوق = ۱- (یعنی میزان ریسک برابر با شاخص بازار است)
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ رشد کند،صندوق % ۱۰۰افت می‌کند.
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ افت کند، صندوق % ۱۰۰رشد می‌کند.
    β < -1 تغییرات صندوق بیشاز تغییرات
    شاخص و عکس آن بوده
    مثال بتای صندوق = ۱.۵- (یعنی میزان ریسک بیشتر از شاخص بازار است)
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ رشد کند،صندوق % ۱۵۰ افت می‌کند.
    اگر شاخص بازار % ۱۰۰ افت کند، صندوق % ۱۵۰ رشد می‌کند.

    محاسبه ضریب بتا برای یک صنعت خاص

    باید عنوان کنم که می‌توان ضریب بتا را برای یک صنعت خاص هم محاسبه نمود. میتوانید با محاسبه ضریب بتا برای یک صنعت خاص، تقریبا تا حدودی میزان بازدهی یک سرمایه‌گذاری را پیش‌بینی نمایید.

    1. بطور مثال اگر بتای سهمی ۱/۵ باشد، به این معناست که این سهم به میزان ۵۰ درصد بیشتر از متوسط بازار توسعه‌پذیر میباشد
    2. یا اگر میزان بتای سهمی ۰/۸۵ باشد، به این معناست که این سهم به میزان ۱۵ درصد کمتر از متوسط بازار توسعه‌پذیر می باشد.
    3. اگر میزان ضریب بتای شاخص یک صنعت ۱/۱ باشد، با رشد شاخص کل بورس در یک بازه زمانی، شاخص صنعت موردنظر می‌تواند به میزان ۱۰ درصد بیشتر رشد کند.
    4. زمانی که میزان بتای سهمی ۲ باشد و بازار ۱۰ درصد رشد داشته باشد، قیمت این سهام ۲۰ درصد رشد خواهد داشت.

    به این نکته توجه فرمایید سرمایه‌گذارانی که ریسک‌پذیری پایینی دارند، باید بر روی سهامی سرمایه‌گذاری نمایید که بتای پایینی دارند و برعکس سرمایه‌گذارانی که ریسک پذیری بالایی دارند و تمایل به سودآوری بیشتر دارند، می‌توانند در سهامی با ضریب بتای بالا، سرمایه‌گذاری کنند.

     

    برای مشاهده مطالب دیگر بورس آموز کلیک کنید.

    برای ورود به اینستاگرام بورس آموز کلیک کنید.

    اشتراک گذاری:
    برچسب ها: Beta Coefficientضریب بتاضریب بتا در بورسمحاسبه ضریب بتانحوه محاسبه ضریب بتا

    1927166ccabc57cd640f93863f45f220 1

    قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

    ​

    نام شرکت ویژگی‌ها امتیاز لینک ثبت‌نام
    کارگزاری آگاه
    • ارائه خدمات متمایز در قالب باشگاه مشتریان
    • سامانه معاملاتی اختصاصی و کاربرپسند
    • امکان دریافت اعتبار معاملاتی
    • امکان دریافت وام قرض‌الحسنه برای معاملات
    • امکان ثبت‌نام آنلاین برای کد بورسی
    5star min

    قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

    ​

    نام ویژگی‌ها امتیاز لینک ثبت‌نام
    نوبیتکس
    • خرید ارز دیجیتال با کارت بانکی شتاب
    • بدون نگرانی از تحریم
    • معامله با کارمزد و سرعت مناسب
    • معاملات بیت‌کوین، اتریوم، ریپل، تتر و… در برابر ریال و دلار
    5star min
    قدیمی تر حد ضرر در بورس یا استاپ لاس چیست؟ چگونه حد ضرر را تعیین کنیم؟
    جدیدتر اندیکاتور OBV در تحلیل تکنیکال - اندیکاتور حجم تعادلی On-Balance Volu

    دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

    دسته‌ها
    • بورس اوراق بهادار
    • رمز ارز ( ارزهای دیجیتال )
    • فارکس
    • ویدئو
    سهامدار برتر
    سهامدار برتر
    با ما در ارتباط باشید
    • تهران ، صادقیه ، خیابان آیت الله کاشانی
    • 09307010981
    • info@boursamooz.com

    insta
    telegam
    aparat 1

    پرفروش ترین محصولات
    • دوره جامع ارز دیجیتال
      دوره ارز دیجیتال با وحید مسعودی
    • moamelegar bartar
      معامله گر برتر
    تمامی حقوق برای سایت بورس آموز محفوظ می باشد.
    پشتیبانی سایت توسط : پشتیبان وردپرس
    question

    ورود

    رمز عبور را فراموش کرده اید؟

    هنوز عضو نشده اید؟ عضویت در سایت